En spotforretning er en forpliktende avtale om kjøp eller salg av et bestemt valutabeløp til en avtalt kurs med kontant oppgjør.
Internasjonale oppgjørsregler definerer kontant oppgjør som to virkedager frem i tid.
En terminkontrakt er en forpliktende avtale om kjøp eller salg av et bestemt valutabeløp til en avtalt kurs med oppgjør på en avtalt fremtidig dato.
Terminkontrakter benyttes av virksomheter som ønsker å kurssikre sine fremtidige inn- og utbetalinger i valuta, og gir bedriften et sikkert grunnlag for beregning av inntekter og utgifter i valuta. Likviditeten blir først belastet ved forfall.
Terminkurs på kontrakten fastsettes ved avtaleinngåelse, på grunnlag av spotkursen samt rentedifferansen mellom valutaene. Rentedifferansen gir enten et tillegg eller et fradrag i spotkursen.
Begge parter har rett og plikt til å gjennomføre handelen.
For bedrifter eller personkunder med løpende inn- og utbetalinger i valuta, er det hensiktsmessig å benytte valutakonti for bedret likviditetsstyring.
Valutakonti gjør det mulig å tilpasse nødvendige vekslinger til gunstige tidspunkt i forhold til kursnivå og likviditet, og også nette inn- og utbetalinger i samme valuta.
Gjennom et flervaluta konsernkontosystem kan driftskonti i norske kroner og aktuelle valutaslag knyttes sammen, og legges under en samlet kredittramme. Dette gir mulighet for bedre likviditetsstyring, kapitalutnyttelse og rapportering.
